Le renouveau du marché de la SCPI: les systèmes d'information sont-ils en phase?
2,4 milliards d'euros, c'est la collecte record des SCPI
en 2010. De nouveaux produits se créent régulièrement et, fait encore
plus marquant, de nouvelles sociétés de gestion arrivent sur le marché
telles que Primonial ou encore Corum Asset Management qui
vient de lancer une SCPI Scellier en juillet. Ces fonds sont donc en
pleine expansion, portés par une véritable appétence du grand public
pour les produits immobiliers.
Sommaire:
SCPI: pourquoi un tel développement?
Les système d'information: le nerf de la guerre
De la SCPI vers l'OPCI
SCPI: Pourquoi un tel développement ?
La SCPI est particulièrement attractive en terme de performance ces dernières années. En 2010 la performance globale était de 11,15% et les études de l'IEIF démontrent un excellent rapport rendement/risque en comparaison au placement monétaire, obligataire ou action. De plus, les mesures fiscales telles que le dispositif Scellier sont très attractives pour les associés. A ceci s'ajoute une inquiétude croissante face au problème des retraites. Malgré la crise, l'immobilier et plus particulièrement la pierre-papier sont restés des valeurs refuges qui sécurisent le grand public et les investisseurs. Il est donc logique que de nouvelles sociétés de gestion se créent, attirées par les opportunités offertes par les SCPI et les OPCI. Néanmoins, les missions des sociétés de gestion sont complexes et ces nouveaux acteurs sont souvent constitués par des professionnels expérimentés, aguerris aux techniques de gestion.Les systèmes d'information : le nerf de la guerre
Pour ces sociétés l'enjeu est double : les systèmes d'information doivent permettre de gérer de manière homogène l'actif et le passif des SCPI. En effet, la gestion des porteurs de parts est un aspect central qui recouvre de nombreuses étapes et nécessite des outils capables de s'adapter continuellement aux changements fiscaux et réglementaires. La gestion immobilière et l'asset management représentent le cœur de métier des sociétés de gestion, des solutions leur permettant d'industrialiser les activités de property management et de gérer finement le pilotage des actifs leur sont donc nécessaires. BNP Paribas, Foncia, la Française AM (ex-Groupe UFG) Périal, Corum ou encore Primonial… tous les grands noms des sociétés de gestion choisissent de s'équiper des solutions Taliance, afin d'optimiser l'ensemble de leurs activités de manière homogène et efficace :• Unicia, logiciel de tenue de registre au nominatif est devenu la solution de référence pour toute la profession car c'est un outil empreint d'une profonde logique de service au client-associé ainsi qu'aux réseaux et prescripteurs.
• Prémiance assure l'industrialisation de l'ensemble des actes de gestion inhérents au patrimoine immobilier. De plus, la comptabilité intégrée centralise automatiquement les écritures provenant des actes de gestion (notamment les indivisions…) mais également des opérations des associés. C'est en outre une solution unique par son articulation avec les outils d'aide à la décision tels que FinAsset, qui offre une vision actualisée en permanence de l'ensemble des informations immobilières, financières et comptables.
• FinAsset permet d'optimiser la valeur des portefeuilles et des actifs immobiliers, de l'acquisition à la cession, en englobant tous les processus d'asset management des sociétés de gestion.
De la SCPI vers l'OPCI
La plupart des sociétés de gestion de SCPI ont également obtenu l'agrément pour lancer des OPCI. C'est pourquoi Taliance intègre nativement dans sa gamme des solutions répondant à l'ensemble des contraintes liées aux deux types de véhicules. Prémiance permet par exemple d'industrialiser le traitement des expertises, de planifier et d'assurer le suivi des interventions ou encore d'automatiser la gestion des écritures d'inventaire pour accélérer les clôtures comptables.Depuis plus de 20 ans Taliance travaille en étroite collaboration avec les sociétés de gestion afin d'élaborer des logiciels qui évoluent constamment avec le métier. C'est pourquoi la gamme Taliance a été étendue pour développer des relations étroites avec les dépositaires grâce à la solution Verso, outil de gestion du passif au nominatif destiné aux OPCI. Verso offre en temps réel une vision des registres des associés et de la collecte pour chaque société de gestion. Le dépositaire apporte ainsi un service à forte valeur ajoutée, permettant au gestionnaire de suivre la collecte et d'animer son réseau de distribution.
Le marché des fonds immobiliers non cotés est aujourd'hui en pleine évolution, les réglementations restent encore mouvantes puisque l'AMF a annoncé une révision probable des statuts notamment sous l'influence des nouvelles directives européennes (principalement la directive AIFM). Les systèmes d'information devront donc s'adapter rapidement afin d'aider les sociétés de gestion à réussir leur mutation, débutée avec la création des OPCI. Taliance travaille dès à présent avec les acteurs du marché afin d'anticiper ces changements et préparer une transition efficace